Trading con leva: come fare trading con la leva in borsa?

Investire il capitale personale nel mercato azionario è diventato un’attività accessibile per i nuovi profili di trader. I clienti più piccoli possono aspettarsi di generare profitti sulle loro posizioni utilizzando una serie di strumenti e meccanismi offerti dai broker di trading online. Il trading con leva è una delle soluzioni integrate disponibili su molte delle piattaforme forex CFD online. Come funziona? Qual è il suo scopo? Concentrati sul trading a leva nel nostro tutorial completo: definizione, benefici e rischi.

Definizione: cos’è il trading a leva?

Il concetto

Il trading a leva consiste in un prestito di fondi tra un broker e un trader che ha solo una piccola quantità di capitale. Il broker moltiplica l’investimento su un mercato finanziario attraverso un effetto meccanico al fine di aumentare il rendimento dell’investimento con il denaro prestato. Questa pratica è comune tra la stragrande maggioranza dei broker forex / CFD perché attira i piccoli clienti, che guadagnano capacità finanziaria. È importante ricordare che mentre la leva del mercato azionario permette un aumento significativo dei guadagni, il trading con leva ha anche l’effetto opposto. Infatti, le perdite sono proporzionalmente aumentate. Illustriamo questa definizione di leva con un semplice esempio.

Semplice esempio di leva

Un trader ha un conto di trading con un broker forex regolamentato, che offre diversi effetti di leva a seconda della categoria di beni investiti. La quantità di denaro messa in una posizione dipende dalla dimensione del lotto. La maggior parte dei lotti tipici consiste di 100.000 unità. È spesso possibile acquistare micro lotti, fino al 10%, o 10.000 unità.

La leva del Forex è una delle opzioni più popolari in quanto offre l’opportunità di investire più del capitale effettivo a vostra disposizione. I broker online hanno aggiunto ulteriori salvaguardie (margin call o stop out tramite protezione del saldo negativo) per limitare le perdite al saldo disponibile del trader, e non dover coprire perdite potenzialmente esponenziali.

Con un capitale di 1000 euro e una leva di trading di 100:1, un investitore può aprire una posizione a 10000 euro (1000 euro*100), utilizzando tutto il suo margine disponibile. Bisogna anche prendere in considerazione l’unità di misura “pips” che determina la variazione dei profitti e delle perdite di una posizione. Una variazione di pip è pari a 0,0001. Nel caso del nostro esempio, una variazione equivale a 10 euro (0,0001*100000). Se il valore di una coppia di valute cambia di 20 pips, il trader può guadagnare 200 euro o perderli, a seconda del suo posizionamento rispetto alla tendenza e all’evoluzione del prezzo.

Il margine richiesto (capitale disponibile) per aprire una posizione con questo meccanismo dipende dalla leva finanziaria concessa dal broker. Per esempio, se la leva è 500:1, hai bisogno solo di 200 euro per una posizione di 100k euro.

Il miglior broker per il trading a leva?

I broker hanno un intero arsenale per attrarre e mantenere i loro investitori, compreso il livello di leva di trading. L’acquisto con leva è direttamente influenzato dal moltiplicatore offerto, che definisce la quantità di denaro che il broker online accredita al suo cliente. Presenteremo 3 casi: eToro, Admiral Markets e Libertex.

Trading con leva su eToro

Cominciamo con un piccolo promemoria della legge. Dal 1° agosto 2018, l’Autorità europea dei mercati dei valori mobiliari (ESMA) ha cambiato le regole che disciplinano il trading con leva. Questo nuovo regolamento, che il broker eToro deve seguire o perderà la sua licenza per operare sul mercato europeo, riguarda solo i commercianti al dettaglio. Ha lo scopo di proteggere gli investitori il più possibile dalle perdite di capitale. Questo è il motivo per cui i livelli di leva finanziaria vanno da 2:1 a 30:1 a seconda del tipo di asset coinvolto.

Su eToro, il trading con leva è suddiviso come segue:

• Principali coppie di valute forex 30:1 massimo;
• Coppie di valute esotiche 20:1;
• Tutte le materie prime tranne l’oro 10:1;
• Azioni sotto forma di CFD 5:1;
• Criptovalute (ad esempio Bitcoin) come CFD 2:1.

Un’ulteriore conseguenza è parte del modo in cui funziona eToro. L’impostazione dello stop loss (chiusura automatica di una posizione ad un certo importo per minimizzare le perdite) non può superare il 50% della posizione aperta. Come altri broker concorrenti, eToro incorpora automaticamente la protezione del saldo negativo. In poche parole, non è possibile dovere al broker più soldi di quelli che avete. In caso di posizione perdente, se il margine disponibile raggiunge lo 0%, viene automaticamente chiuso.

Negoziazione a leva su Admiral Markets

Admiral Markets è un broker globale. Al fine di rispettare i diversi regolamenti nelle diverse aree geografiche, Admiral Markets ha due entità legali separate, che offrono regole adattate e conformi ai regolamenti in vigore. Da un lato, Admiral Markets UK Ltd gestisce l’area europea, in conformità con le regole ESMA. Questo è il motivo per cui il broker è regolato dalla Financial Conduct Authority (FCA) nel Regno Unito, e dall’Autorité des Marchés Financiers (AMF) in Francia per esempio. L’entità Admiral Markets Pty Ltd gestisce le altre aree del mondo, in conformità con le regole ASIC (Australia). Presenteremo i 2 tipi di leva disponibili. Prima l’Europa, poi il resto del mondo:

• Forex :
  • 30:1 per i clienti al dettaglio / 500:1 per i clienti professionali;
  • 500:1 per i clienti al dettaglio;
• Indici e oro:
  • 20:1 per la vendita al dettaglio / 500:1 per i professionisti;
  • 500:1 massimo per i clienti al dettaglio;
• Prodotti di base:
  • 10:1 per i commercianti al dettaglio / 500:1 per gli investitori professionali;
  • 500:1 per i clienti al dettaglio;
• Azioni e ETF:
  • 5:1 per la vendita al dettaglio / 20:1 per i clienti professionali;
  • 20:1 per i clienti al dettaglio;
• Obbligazioni :
  • 5:1 per i commercianti al dettaglio / 200:1 per i professionisti;
  • 200:1 per i portafogli personali;
• Criptovalute:
  • 2:1 per gli individui / 5:1 per i professionisti;
  • 5:1 per gli investitori personali.

Va notato che è possibile cambiare zona geografica molto facilmente dai conti di trading di Admiral Markets.

Leva di negoziazione su Libertex

Il broker Libertex rispetta ovviamente le regole europee dettate dall’ESMA per mantenere la sua autorizzazione. La leva di trading è abbastanza simile a quella di eToro, e si applica solo ai commercianti al dettaglio:

• 30:1 per le principali coppie di valute Forex (3,33% di margine disponibile);
• 20:1 per le valute minori, gli indici e le materie prime tranne l’oro (5% di margine libero);
• 10:1 per l’oro, indici minori (10% flottante) ;
• 5:1 massimo per azioni CFD e altre attività sottostanti (20% di margine libero);
• 2:1 per le criptovalute incluso Bitcoin (50% di margine libero).

Leva del mercato azionario

Diamo un’occhiata a come funziona in pratica la leva del mercato azionario su diversi tipi di attività.

Leva e criptovalute

Il trading a leva mira ad aumentare i profitti senza aumentare il capitale disponibile. Il mercato delle criptovalute è aperto al trading con margine, tramite i CFD. Si differenzia dal mercato in contanti dove i commercianti comprano e scambiano criptovalute reali (come Bticoin). La leva finanziaria è forse ancora più evidente in questo specifico mercato in quanto spesso le commissioni di entrata sui prodotti sottostanti sono elevate, e in caso di scelta sbagliata, il trader si trova a perdere tutto il suo capitale su una singola posizione, senza avere alcuna possibilità di coprire le sue perdite.

Leva e azioni

È anche possibile fare un acquisto a leva sulle azioni. Non stiamo parlando di possedere azioni di società quotate (attraverso uno dei mercati azionari del mondo). Stiamo parlando di speculare sull’aumento o la diminuzione di un’attività sottostante di un’azione o di un gruppo di azioni (tramite ETF). Questo rappresenta una grande opportunità di trarre profitto dai micro movimenti (acquisto o vendita) nel mercato e di fare profitti. È importante sottolineare che la leva finanziaria nel mercato dei CFD azionari non sostituisce un buon money management e la gestione del rischio di perdere denaro. In caso di decisioni sbagliate, un trader con leva perde denaro più velocemente.

Leva e Forex

Nella mente collettiva, la leva del forex è quasi un pleonasmo. Grazie alla sua alta volatilità e all’enorme liquidità, il forex è il mercato ideale per fare grandi guadagni nel day trading (tramite lo scalping, per esempio) usando la leva. Anche con pochi soldi, è possibile prendere una posizione seria nel mercato comprando lotti più grandi, e approfittare dei cambiamenti di tendenza per trarne profitto. Coprire le perdite è abbastanza semplice, se il trader segue un’alta disciplina, una strategia di investimento rigorosa per gestire al meglio il suo rischio. Non si tratta di fare fortuna, ma di consolidare gradualmente un piccolo capitale, senza esporsi al fallimento.

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La leva finanziaria nel mercato azionario: opportunità o pericolo?

✔️ Opportunità

Lo abbiamo affermato più volte. La definizione di leva finanziaria riassume abbastanza bene l’opportunità che rappresenta. La leva è un eccellente strumento di trading per aumentare la vostra capacità di investimento, senza avere fondi colossali in denaro reale. Vedere la propria posizione moltiplicata meccanicamente per 30, e quindi raccogliere profitti 30 volte superiori alla quantità che si possiede effettivamente, è una manna che è importante sfruttare. Con la giusta strategia, i saldi dei conti di trading possono accumularsi rapidamente, senza correre troppi rischi di perdita.

❌ Pericolo

Il pericolo maggiore della leva è il richiamo del guadagno, influenzato dalla meccanica del sistema. Potremmo quasi parlare di effetto casinò. L’idea di poter moltiplicare facilmente i propri guadagni, senza avere fondi significativi, porta a volte a dimenticare che il denaro aggiunto dal broker è un prestito. Cioè, si assicura di non perdere denaro, indipendentemente dal risultato di una posizione. Nel migliore dei casi, guadagna soldi dal commerciante. Nel peggiore dei casi, si riprende i suoi soldi, a spese del commerciante, che non ha più nulla. La leva finanziaria può portare al desiderio di coprire le perdite troppo rapidamente, prendendo decisioni ancora peggiori in un senso di urgenza.

Opinione finale sul trading a leva

C’è un detto popolare che dice che non esiste un cattivo strumento, ma piuttosto un cattivo lavoratore. Secondo noi, il leveraged trading rappresenta una vera opportunità finanziaria se utilizzato correttamente. Non bisogna dimenticare che i broker rimangono partner commerciali, il cui obiettivo è quello di ottenere un profitto. Il credito concesso è solo un mezzo per aumentare passivamente il loro reddito su posizioni più grandi. Imponendo una disciplina rigorosa, una gestione ragionevole del denaro e utilizzando tutti gli strumenti di gestione del rischio contro la perdita del capitale, è possibile ottenere il meglio dai mercati finanziari attraverso la leva finanziaria.

Perché fare trading con leva? Tutto sulla leva finanziaria

Gli investitori che scelgono di fare trading con la leva sono motivati da tre ragioni principali, esclusivamente o in combinazione: denaro più veloce, maggiore diversificazione degli asset e un’esperienza di trading più gratificante.

Far crescere i tuoi guadagni più velocemente

Gli analisti dei mercati finanziari condividono una visione comune sul leveraged trading. Questo meccanismo permette di applicare un moltiplicatore al capitale investito. In pratica, questo permette al trader di aumentare la dimensione della sua posizione senza investire più del suo capitale. 

Per fare un esempio concreto nel forex, un trader desidera investire 100 euro sulla coppia EUR / USD. Applicando la leva finanziaria massima di 30:1 sulla sua posizione, sta effettivamente investendo 30*100€ o 3000 euro. La differenza offerta dal moltiplicatore è un credito concesso dal broker. L’importo prestato viene dedotto dal margine disponibile (capitale rimanente sul bilancio del trader) per coprire eventuali perdite. Questo margine viene aggiornato in tempo reale man mano che le posizioni vengono aperte. Se il margine è insufficiente, i trader non possono convalidare il loro ordine.

Investendo una quantità maggiore di denaro, i guadagni aumentano matematicamente in modo proporzionale. Per continuare con il nostro esempio, per un pip (Percentuale in Punto) che vale 1 euro, una posizione, che prende 10 pip, corrisponde a un guadagno di 3000€ /10 = 300 euro. Se non fosse stata applicata alcuna leva, per una posizione che si muove di 10 pip (nella giusta direzione), il guadagno sarebbe stato di €100 / 10 = €10.

A lungo termine, questa è sicuramente una strategia che ti permette di aumentare i tuoi guadagni più rapidamente.

Tuttavia, bisogna ricordare che il trading con leva è un sistema rischioso, poiché aumenta proporzionalmente le perdite se la posizione non prende la giusta direzione.

Investire in più attività 

La leva finanziaria è considerato un modo eccellente per diversificare il tuo portafoglio. In effetti, ogni broker che offre il trading di CFD (Contract For Difference) ha, nella maggior parte dei casi, un ampio catalogo di attività: coppie di valute forex, criptovalute (Bitcoin), azioni, ETF, indici azionari e materie prime.

I trader non hanno più bisogno di investire grandi quantità di denaro in ogni posizione usando la leva. A differenza del trading di azioni dal vivo sui mercati finanziari dove il prezzo di acquisto di un’azione è l’intero prezzo, il trading di CFD con leva offre diversi vantaggi: 

Allocazione più flessibile del capitale disponibile;

Diversificazione più facile delle attività scambiate.

Seguendo una strategia seria e un sano money management (ad esempio non più del 2% del capitale disponibile), è possibile piazzare ordini multipli senza danneggiare il margine. Il trading di CFD con leva non dovrebbe essere come il trading al casinò. Dovrebbe aiutare a ridurre il rischio di perdita attraverso un’allocazione intelligente e ben ponderata dei fondi in varie attività o mercati finanziari.

Sperimenta il trading più intensamente

Un’altra importante conseguenza del trading a leva è l’impatto psicologico.

Si concorda sul fatto che il trading di CFD richiede il controllo mentale delle proprie emozioni per evitare di prendere decisioni rischiose per coprire le perdite o rompere la banca. 

Tuttavia, non si può negare che questo approccio al mercato azionario genera naturalmente un aumento di intensità durante una sessione di scalping o di day trading. A differenza del mercato azionario tradizionale dove un trader apre una posizione per molti mesi o addirittura anni, ogni posizione presa con un broker CFD porta un brivido. I clienti, a cui piace questo tipo di strategia, assumono un rischio maggiore con ogni transazione. I periodi coinvolti sono molto più brevi: minuti o ore al massimo. I guadagni e le perdite del denaro investito si accumulano più velocemente. Più opportunità ogni giorno.

Tutti questi fattori aumentano logicamente l’investimento emotivo durante una sessione di trading. Quasi con la sensazione di poter fare una fortuna o andare in bancarotta in pochi minuti con i vostri broker preferiti. Questo non dovrebbe influire sull’attuazione di una strategia ben pensata e adattata per controllare il livello di esposizione al rischio e garantire una sana gestione del portafoglio.

A chi è rivolto il leveraged trading? 

La questione del pubblico di riferimento è legittima. Abbiamo visto che l’uso della leva finanziaria per aumentare i vostri investimenti rappresenta potenzialmente rischi significativi di perdita di capitale. Tuttavia, non è privo di vantaggi sia per i principianti che per i commercianti esperti. Abbiamo compilato gli argomenti principali per ogni profilo.

Per i principianti? 

Broker come eToro e Admiral Markets sottolineano che le loro piattaforme sono perfettamente adatte al trading di CFD per i principianti. Con un basso deposito minimo, un’ampia scelta di asset finanziari, strumenti di social trading (copy trading) e protezione del saldo negativo (se il margine disponibile raggiunge lo zero, la posizione viene chiusa automaticamente), l’uso della leva è perfettamente supervisionato per i trader principianti.

In Europa (regolamento ESMA), gli individui sono limitati alla leva finanziaria di :

• 30:1 per le principali coppie di forex;
• 20:1 per indici, forex minore e coppie esotiche e oro;
• 10:1 per le materie prime (tranne l’oro);
• 5:1 per azioni e derivati (ETF tracker);
• 2:1 per le criptovalute (per esempio Bitcoin).

Anche con un importo minimo (ad esempio una posizione di 10 euro o più), è possibile investire in una varietà di mercati finanziari senza mettersi a rischio.

La suite di software MetaTrader, che è ampiamente utilizzata in questo mercato, offre strumenti di alta qualità per garantire ogni posizione: indicatori tecnici, calendario economico, calcolatrice di trading, grafici, Take Profit / Stop Loss. Admiral Markets e eToro offrono ai trader principianti una selezione di micro-lotti, cioè dimensioni più piccole (1000 unità invece di 10000 per esempio) per ridurre la quantità investita (e quindi il margine occupato) e il rischio di perdite.

Agli esperti? 

Bisogna riconoscere che il trading con leva può essere molto redditizio per i trader esperti. Le limitazioni di cui sopra non sono più in vigore. Al contrario. D’altra parte, i broker chiedono più garanzie per dare accesso a un conto professionale: importo di deposito più alto, prova di esperienza in un mercato particolare o nel settore finanziario.

Un broker come eToro è chiaramente più posizionato per i principianti. Admiral Markets, d’altra parte, offre un conto professionale con più opportunità.

Ci sono diversi vantaggi per gli esperti che commerciano prodotti finanziari a leva:

• Più scelte di asset: coppie di valute forex più volatili, più criptovalute (oltre al Bitcoin e alle principali altcoin), azioni, ETF, indici e materie prime;
• Leva più grande: 500:1 per coppie di valute forex / indici principali / alcune materie prime (inclusi oro e argento), 200:1 per altri indici e obbligazioni, 100:1 per altre materie prime, 25:1 (4% di margine) per valute esotiche, 20:1 per azioni CFD;
• Posizioni più grandi con guadagni potenziali proporzionalmente più alti;
• Strumenti avanzati di analisi tecnica con la possibilità di impostare il trading automatico con MetaTrader 5 (MT5);
• Lotti di dimensioni maggiori.

I conti professionali rimangono a discrezione di ogni broker. C’è una gamma più ampia di caratteristiche offerte ai clienti. Da un broker all’altro, i servizi inclusi possono variare. Tuttavia, è opinione comune che il trading con leva sia normalmente ancora più redditizio per gli esperti. La loro maggiore padronanza dei meccanismi del mercato azionario e le maggiori somme investite sono garanzie di guadagni colossali.

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Suggerimenti dell’editore per un trading a leva di successo 

Ecco alcuni dei nostri consigli per avere successo, secondo noi, facendo buon uso del trading a leva.

Investire in ciò che si conosce 

Questa è una regola assoluta, indipendentemente dal tuo livello di competenza nei mercati finanziari. Il mercato azionario è un universo complesso dove, ovviamente, ci sono molte opportunità, ma anche molti rischi.

È quindi imperativo conoscere il prodotto finanziario in cui si investe per essere sicuri di trarne il massimo profitto e per limitare il più possibile il rischio di perdita. La leva aumenta sia il potenziale di profitto sul denaro investito che il livello di perdite subite. È quindi saggio investire in prodotti che si comprendono bene: fattori di volatilità, anticipazione dei cambiamenti di prezzo, previsione di un cambiamento di tendenza (cambiamento drastico di un prezzo da su a giù o viceversa) mediante analisi tecnica.

Avere una chiara strategia da seguire 

Un altro consiglio che si applica a tutti gli stili di investimento nel mercato azionario è quello di definire una strategia.

Questo si basa su diversi elementi:

• Quali sono gli obiettivi finanziari?
• Quali sono i tempi per raggiungerli?
• Qual è il livello di rischio tollerato? Basso, moderato o alto?
• Qual è il mio livello di competenza nel mercato in questione?

Rispondendo a queste poche domande, è poi possibile stabilire un piano di finanziamento concreto che serva da quadro fisso. È più sicuro investire una piccola somma in un mercato altamente liquido con bassa volatilità, come le principali coppie di valute forex con una leva bassa. Un trader più avventuroso può cogliere le opportunità nei mercati più rischiosi come i CFD su criptovalute (Bitcoin) o coppie di valute esotiche meno liquide e altamente volatili.

Un registro di trading, che registra tutte le operazioni effettuate con il tuo portafoglio di CFD, è un ottimo modo per monitorare la tua strategia e regolarla se non stai ottenendo i risultati che desideri.

Usa un conto demo per iniziare 

La fase di formazione non deve essere trascurata, soprattutto per un trader principiante.

A nostro parere, è essenziale fare buon uso di un conto demo per capire il potenziale del trading a leva. eToro e Admiral Markets offrono entrambi un conto demo con una buona quantità di capitale fittizio (€10k e €50k). Questo importo ti permette di allenarti senza vincoli sul meccanismo di leva attraverso una vasta selezione di asset su tutte le borse (Crypto Bitcoin, coppie di valute forex, azioni, ecc.).

Quindi è possibile moltiplicare le posizioni senza paura di perdere il proprio denaro. È un’opportunità per valutare il livello di rischio, il potenziale di guadagni e perdite. È anche un momento importante per imparare a utilizzare la piattaforma MetaTrader e i suoi strumenti di analisi tecnica, al fine di acquisire fiducia per investire in denaro reale in futuro.

Un conto demo è un passo essenziale per determinare se il trading di CFD con leva è una strategia di investimento adatta a ridurre il rischio di perdite.

Leverage trading: è troppo tardi per iniziare? 

Sempre più clienti entrano nel trading a leva. Il mercato azionario, e specialmente il mercato delle attività sottostanti, attrae un pubblico sempre più vasto. Commissioni basse, depositi bassi, posizioni di micro-lotti e la promessa di rapidi e grandi guadagni sono tutti argomenti a favore di tali broker, come eToro e Admiral Markets.

Quando si considera che il forex da solo rappresenta 5 trilioni di dollari in volume di trading ogni giorno, è naturale volere una fetta della torta. 

Il mercato azionario globale dimostra la sua buona salute ogni anno. Non è quindi mai troppo tardi per iniziare a fare trading con la leva allenandosi con sufficiente anticipo per controllare il proprio portafoglio.

FAQ sul trading a leva 

✅ Dovrei iniziare a fare trading con la leva? 

A nostro parere, è rischioso iniziare a investire nel mercato azionario con il trading a leva. Le sue promesse sono molto attraenti, ma comporta un livello di rischio significativo.

Ogni trader che inizia questa attività deve essere consapevole dei rischi di perdite subite. Con la giusta formazione, è possibile iniziare, anche con una piccola somma iniziale. Con una strategia prestabilita e pazienza, è un’opportunità potenzialmente redditizia.

✅ Si può vivere di trading a leva? 

Alcuni clienti dei broker, come eToro o Admiral Markets, riescono a guadagnarsi da vivere con il trading a leva. Questo richiede rigore, disponibilità quotidiana e competenze tecniche. Solo i più grandi detentori possono sperare di guadagnarsi da vivere con il trading a leva.

✅ Si può diventare ricchi con il trading a leva?

A nostro parere, il trading di CFD con leva da solo non è sufficiente per diventare ricchi. Questa disciplina è molto rischiosa, anche per i trader più abili. La volatilità a breve termine è molto difficile da prevedere con certezza. Molti esperti sottolineano la necessità di diversificare il proprio portafoglio per appianare la propria esposizione al rischio: detenere un piano di risparmio azionario, una CTO o un’assicurazione sulla vita per esempio.