Risk Managment o Money Management, come garantire i vostri guadagni

Quando si fa trading, è essenziale procedere con cautela, soprattutto quando si tratta di Money Management. In pratica, il trading richiede una conoscenza di base del mercato azionario, delle tecniche e delle strategie di trading vincenti.

E per ottenere dei guadagni a lungo termine, una buona gestione del vostro capitale è fondamentale. Questo è ciò che è noto nel gergo come “Money Management” o “Risk Managment”. Questi termini possono essere tradotti come “gestione del capitale” o “Risk Managment”.

COS’È MONEY MANAGEMENT?

Infatti, la Money Management nel trading è una delle maggiori preoccupazioni di molti trader, specialmente dei novizi. Dato che l’obiettivo principale del trading è quello di fare soldi a lungo termine, è essenziale gestire bene il proprio denaro.

Questo è importante quanto l’analisi di mercato, che è utile per anticipare le tendenze future del mercato finanziario. In altre parole, si tratta di regolare l’importo messo in gioco su ogni posizione con la quantità di denaro disponibile.

In breve, il money management consiste nel definire la quantità di denaro da utilizzare ogni volta che si prende una posizione. Fondamentalmente, quando iniziate una posizione, non mettete più del 5% del vostro capitale. Siti come eToro, specializzato nel copy trading nel Forex, ha webinar e consigli sul Money Management.

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TECNICHE DI MONEY MANAGEMENT

Ci sono molte tecniche di Money Management, ma le più comuni sono

• Limitare la dimensione di ogni posizione (il lotto negoziato)
• Usare gli stop loss
• Trading solo durante certe ore
• Hedging Ce ne sono altri, naturalmente, ma queste quattro tecniche sono le più comuni. Sono, come vedrete, di buon senso.

Limitare la dimensione di ogni posizione

Quanto scommettere su ogni trade? L’idea di questa tecnica di Money Management è ovviamente quella di limitare la quantità di capitale che si rischia.

La maggior parte dei trader cerca di assumere un rischio fisso per scambio. In altre parole: non rischiare dall’1 al 2% del capitale su ogni trade.

Questo è in realtà molto logico: c’è una probabilità infinitamente piccola che tu metta in fila 100 o 50 trade perdenti di fila!

In pratica, questo implica che fissi una perdita massima da 100 a 200€ per un capitale di 10 000€.

In questo modo, sapete perfettamente dove deve essere collocato il vostro stop loss (vedi punto successivo) per uscire automaticamente da una posizione.

Usare gli stop-loss

Se il prezzo va nella direzione opposta al trade, la posizione è destinata a perdere.

Lo stop-loss chiuderà automaticamente la posizione ad un prezzo prestabilito, risparmiandovi denaro prezioso.

Quando si parla di livello di stop-loss, si parla di : “Distanza: più vicino o più lontano dal prezzo di apertura.

E la distanza è strettamente legata alla precedente tecnica di money management (cioè la dimensione della posizione): una perdita dell’1% influenza direttamente il livello di stop-loss che deve essere collocato.

Ancora confuso? Prendiamo l’esempio di un trader che ha un capitale di 10.000 dollari e vuole negoziare la coppia GBP/USD, senza rischiare più del 2% del suo capitale (200 dollari).

Per una posizione di 0,10 lotti, questo gli dà i seguenti parametri:

Perdita massima = -$200 Valore del trade = 1 pip vale $1 Distanza di stop loss = (-200 ÷ 1), o 200 pips o punti Così, il trader può permettersi di prendere un movimento sfavorevole di 200 pip prima di forzare la chiusura della sua posizione. Lo stop loss è quindi fissato a questa distanza!

• In pratica, è possibile scegliere tra diversi tipi di SL: Trading e Money Management: tipi di stop-loss
• Stop loss standard: Lo stop loss viene impostato una volta e rimane invariato (può essere cambiato manualmente)
• Trailing stop loss: Lo stop è “dinamico”, il trailing stop loss “tira” per rimanere entro 200 punti dal prezzo
• Stop loss garantito: Lo stop verrà sempre eseguito esattamente al prezzo impostato (anche in caso di un movimento troppo repentino)

Hedging

La copertura è un’altra tecnica di Money Management. All’interno degli hedge fund, le tecniche di copertura sono il cuore del trading quotidiano.

In termini concreti, questo significa prendere due posizioni opposte per lo stesso importo. In questo modo, si rischia poco… ma si guadagna anche poco! L’hedging è più spesso usato quando il mercato è in un range, cioè senza una tendenza definita.

Orari di negoziazione

La tecnica del trading a ore è molto popolare tra i trader di Forex. Spesso, i trader Forex professionisti amano :

• Prendere una posizione in un momento della giornata in cui la volatilità è bassa, poi
• Chiudere un trade non appena la volatilità aumenta

I periodi di bassa volatilità corrispondono concretamente alla sessione asiatica, durante l’apertura della Borsa di Tokyo. Per un commerciante in Francia, questo è dalle 23 alle 11 del giorno successivo. La volatilità è presente, ma le tendenze sono chiare: l’ideale per iniziare un trade.

I periodi di volatilità corrispondono principalmente alla sessione statunitense, dalle 13 alle 23. È durante questo intervallo che c’è la maggior attività sulle valute.

Tra queste due sessioni, la sessione europea, dalle 8 alle 18, corrisponde a livelli di volatilità ancora elevati, ma con tendenze più o meno prevedibili.

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LE REGOLE DEL MONEY MANAGEMENT

Ci sono quattro regole essenziali del money management:

• Regola 1: Investire solo denaro di cui si può vivere senza
• Regola 2: Limitare l’esposizione per asset
• Regola 3: Diversificare
• Regola 4: Impostare uno stop loss su ogni trade

Vediamo cosa significa ciascuna di queste regole per il tuo trading.

Investire solo denaro di cui si può perdere

Questa è la regola d’oro. Se consideriamo uno scenario peggiore in cui perdete tutto il vostro capitale, la vostra famiglia non sarà colpita. Quindi non si dovrebbe investire denaro per l’affitto, lo shopping, ecc.

Limita la tua esposizione per asset

Se investite in APPLE, limitate la vostra esposizione al 5% del vostro capitale, per quanto forte sia il titolo.

Anche se perdete tutta la vostra quota di azioni, potete essere sicuri che avrete ancora il 95% del vostro capitale.

D’altra parte, se tu avessi investito il 50% del tuo capitale, e il titolo cade del 50% in un giorno (improbabile, ma può succedere…), ti resterebbe solo il 75% del tuo capitale!

Diversificare

Per rispettare questa regola, evita di investire in azioni dello stesso settore oltre una certa parte del tuo capitale.

Una regola empirica comune per i trader di Forex è di investire non più del 33% del loro capitale in valute europee (come EUR/USD, GBP/USD, NOK/USD …). Il resto dovrebbe essere diviso tra le valute americane (USD/CAD, CAD/JPY) e quelle asiatiche.

Impostare uno stop loss su ogni trade

Sicuramente la regola più ricorrente e importante nel quotidiano.

Stabilire un importo che si è disposti a perdere su ogni scambio. Questo importo non deve essere definito come tale, ma come una percentuale del vostro capitale (per esempio 1%, 2% massimo).

Altri trader analizzano questa regola in modo più dettagliato e scelgono un importo basato su livelli tecnici. In termini concreti, impostano questo importo in base all’ultimo minimo raggiunto da un asset negli ultimi 3 mesi (per i più avanzati, parleremo dell’indicatore ATR – Average True Range).

Per rimanere in gioco, la conservazione del capitale è quindi fondamentale.

In pratica, i sistemi di money management differiscono a seconda del livello di capitale:

• Nelle banche d’investimento e negli asset manager, il controllo dell’esposizione di ogni trader è il lavoro di interi dipartimenti
• Negli hedge fund, la copertura è una scienza, la base stessa dell’operazione, al fine di “controllare” la volatilità del portafoglio complessivo

Per i piccoli commercianti, è anche molto importante. Ma bisogna essere consapevoli di alcuni paradossi del money management per gli individui.

Per esempio, la regola dell’1% di capitale è abbastanza rilevante, dato che ci sono poche possibilità di 100 trade perdenti di fila.

Tuttavia, tra un fondo con 2.000.000 di euro di capitale (20.000 euro) e un privato con 10.000 euro (100 euro), le tasse fanno la differenza. Un giocatore importante beneficerà di tariffe migliori, con conseguente :

• Con un capitale di € 10.000, un money management troppo rigoroso vi spingerà a prendere stop-loss più vicini, che verranno attivati più spesso e inutilmente
• Con un capitale di 2.000.000 di euro, è più facile vincere prendendo pochi rischi Questo è il paradosso per i commercianti con un capitale limitato. Meno soldi hanno da scambiare, più difficile è fare soldi!

Perché usare una strategia di Money Management? Ci sono diverse ragioni per usare una strategia di money management, ma la più importante è questa: più grande è la perdita iniziale, più difficile sarà recuperare.

In altre parole, se l’investitore perde subito il 50% del suo capitale, dovrà generare un rendimento del 100% sul suo capitale rimanente per tornare al suo capitale iniziale.

Negli ultimi anni, tuttavia, la volatilità del mercato ha continuato ad aumentare.

Siamo ormai abituati ai flash crash delle azioni asiatiche, del Bitcoin, dei futures sugli indici come il DAX 40… Senza una strategia di money management, un evento importante e inaspettato di questo tipo ha il potenziale di rovinarti in pochi minuti.

Supponendo che la frequenza di questi eventi sia 1 ogni 12 mesi, la vostra aspettativa di durare nel mercato azionario è statisticamente di 12 mesi se non avete protezioni!

CONCLUSIONE

Il money management mira soprattutto a permettere al vostro capitale di andare lontano. Migliore è la sua gestione, meno suscettibile di perdere trade.

È un elemento decisivo del trading, dopo la psicologia. In pratica, però, è spesso trascurata dai trader che sono appena agli inizi – e che si concentrano sull’analisi tecnica e sul fare soldi.

Perché una strategia di trading funzioni, sono necessari tre ingredienti:

1. Un piano di trading preciso: zone di ipercomprato/ipervenduto RSI, zone SND, incroci di medie mobili, CCI, indice stocastico… tutti questi parametri di entrata e uscita contribuiscono al piano di trading
2. Controllo psicologico: controllare le proprie emozioni, capire il proprio bioritmo, gestire le ore davanti allo schermo per fare trading in modo efficiente, con il minor bias possibile
3. Una buona money management: il volume da negoziare, la distanza dei vostri stop-loss, per lasciare correre i guadagni e limitare sistematicamente le perdite

FAQ SULLA MONEY MANAGEMENT

✅ Come gestire la tua money management?

Per gestire il suo money management, il trader utilizza varie tecniche adattate al livello del capitale di trading. Per i trader con 10.000 euro di capitale, una tecnica semplice è quella di fissare prima una percentuale di perdita accettabile su ogni trade, dell’ordine del 2% (200 euro). La gestione è poi fatta concretamente utilizzando uno stop-loss ad ogni posizione presa, posizionato in modo tale da chiudere ogni trade perdente a -200 € – in modo sistematico e senza intervento da parte del trader.

✅ Come calcolare la tua money management?

Il calcolo del vostro money management consiste nel calcolare la perdita massima su una posizione da prendere. Una tecnica comune per calcolare questa perdita è quella di utilizzare una percentuale del capitale di trading. Per esempio, un rischio del 2% significa che un trader con 10.000 euro non dovrebbe superare una perdita di 200 euro su qualsiasi operazione futura.Scopri l’offerta eToroIl 67% dei conti degli investitori retail perde denaro negoziando CFD con questo fornitore. È necessario sapere come funzionano i CFD e se ci si può permettere di perdere i propri soldi.

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