Un rendimento medio del 9,2% nel 2021: il crowdfunding immobiliare sta battendo dei record. In apparenza, è una situazione vantaggiosa per tutti. Gli sviluppatori consolidano il loro capitale. I singoli prestatori guadagnano più del 9% su un periodo massimo di 36 mesi di lock-in.
Ma ecco il punto: il ritorno non è senza rischi. Come per qualsiasi investimento, è necessario capire in cosa si sta investendo. Scopri in questo articolo la nostra guida dettagliata e la nostra opinione sul crowdfunding immobiliare.
Cos’è il crowdfunding immobiliare?
Il crowdfunding immobiliare si basa su un semplice principio. Da un lato, un operatore immobiliare utilizza una piattaforma per prendere in prestito denaro. D’altra parte, ci sono investitori individuali (dalla parola inglese “crowd”) che cercano investimenti nel settore immobiliare.
L’operazione avviene in un momento in cui il promotore immobiliare sta cercando di assicurarsi un finanziamento bancario. Secondo le regole prudenziali, il banchiere richiede allo sviluppatore di fornire una quantità minima di capitale:
- Tra il 5 e il 10% per un’operazione di sviluppo immobiliare
- Tra il 20 e il 25% per una transazione immobiliare
Il crowdfunding immobiliare è quindi un modo per lo sviluppatore/commerciante immobiliare di aumentare il suo contributo e consolidare il suo caso.
Per finanziare un programma immobiliare, uno sviluppatore deve effettivamente impiegare notevoli risorse.
Circa il 40% del costo del progetto è finanziato da un prestito bancario, il 40% proviene dalla vendita fuori piano, prima o all’inizio dei lavori. Il restante 20% è fornito dallo sviluppatore stesso.
Una volta che i fondi sono stati raccolti sulla piattaforma di crowdfunding, lo sviluppatore rimborsa il capitale e gli interessi alla fine di un periodo predeterminato.
In media, questo periodo è di 20 mesi, ma varia tra 6 e 36 mesi.
Tuttavia, ci sono piattaforme che preferiscono i pagamenti mensili degli interessi piuttosto che i pagamenti bullet.
Esempi di piattaforme di crowdfunding immobiliare:
| Homunity | Lendopolis | Anaxago | FundImmo | |
| Data di lancio | 2014 | 2014 | 2013 | 2015 |
| Importo raccolto | 290 m € | 260 m € | 160 m € | |
| Numero di progetti finanziati | 305 | 411 | 177 | 240 |
| Rendimento medio | 9,2% | 6,02% | 9,2% | 9,1% |
Le diverse forme di crowdfunding
Ci sono tre famiglie di crowdfunding immobiliare:
- Sviluppo immobiliare
- Transazioni immobiliari
- Crowdfunding di proprietà in affitto
I progetti di sviluppo immobiliare sono i più numerosi. I programmi di costruzione riguardano da 10 a 50 case, con un obiettivo di fatturato fino a 15 milioni di euro. Alla fine del 2021, gli immobili residenziali rappresentavano più del 75% dei progetti finanziati, seguiti dagli immobili per uffici e dai locali commerciali.
I progetti dei concessionari immobiliari sono balzati nel 2021, rappresentando più del 50% degli afflussi. Questa attività, va ricordato, consiste nell’acquistare proprietà esistenti, ristrutturarle e rivenderle ad un valore superiore. In genere, si tratta di edifici con 5-20 lotti. Dopo aver rinnovato gli appartamenti e le aree comuni, l’edificio viene venduto.
I progetti immobiliari in affitto stanno diventando sempre più rari. La redditività è generalmente più bassa, il che li rende poco attraenti per gli individui. L’attività consiste nel raccogliere fondi con l’obiettivo di acquistare una proprietà da affittare. Il promotore immobiliare può quindi permettersi di effettuare pagamenti regolari di interessi dagli affitti ricevuti.
Come funziona il crowdfunding immobiliare
Il crowdfunding immobiliare funziona sulla base di prestiti. Questi prestiti sono conclusi per termini compresi tra 12 e 36 mesi. Il debito si materializza attraverso strumenti come le obbligazioni.
Ogni prestatore presta un importo a scelta, di solito a partire da 20 euro. La raccolta è completata non appena il progetto raccoglie i fondi richiesti. La durata della raccolta varia, ma generalmente dura da 1 a 2 mesi a seconda della quantità da raccogliere.
Alla fine del periodo contrattuale, il promotore rimborsa il capitale preso in prestito, più gli interessi fino al 12%.
Le statistiche pubblicate dalle piattaforme danno un’indicazione di come funziona tipicamente il crowdfunding immobiliare:
| Come funziona il crowdfunding immobiliare: statistiche delle piattaforme Homunity e Lendopolis | ||
| Piattaforma | Homunity | Lendopolis |
| Redditività lorda | 9,2% | 6,2% |
| Tasso di inadempienza | 0% | 0% |
| Tasso di ritardo nei pagamenti | 0% | 0% |
| Biglietto d’ingresso | 1000 € | 100 € |
| Tassa d’iscrizione | Aucun | Aucun |
| Tassa di uscita | Aucun | Aucun |
| Tipo di investimento | Obligations | Obligations |
| Durata dell’investimento | 12 à 36 mois | 12 à 36 mois |
I vantaggi e gli svantaggi del crowdfunding immobiliare
✅ Vantaggi :
- Tasse d’iscrizione basse
- Periodi di investimento variabili
- Alti rendimenti
- Buone possibilità di diversificazione
- Tasse basse
❌ Svantaggi:
- Bloccare i fondi
- Un rischio reale di inadempienza
I vantaggi del crowdfunding immobiliare
✅ Biglietti d’ingresso bassi: il biglietto d’ingresso per investire nel crowdfunding immobiliare è di solito 20€. Può arrivare a 1000 euro su piattaforme come Homunity. Questo è già molto meno di un investimento in SCPI, che richiede non meno di 5000 euro.
✅ Periodi di investimento variabili: generalmente si può scegliere tra progetti brevi di tipo ristrutturazione-vendita (6 mesi) e programmi immobiliari su larga scala (da 36 a 48 mesi). La scelta è ampia!
✅ Alti rendimenti: 9% in media, esclusi i contributi sociali, pochi investimenti destinati al grande pubblico possono dire altrettanto. Allo stesso tempo, il tasso medio di default è dello 0,16% alla fine del 2021. Una formula rischio-rendimento imbattibile!
✅ Possibilità di diversificazione: con il crowdfunding immobiliare, le possibilità di diversificazione sono molto ampie. Puoi diversificare per tipo di progetto, per piattaforma, per paese, per segmento immobiliare (commercianti, sviluppo), per durata, per mezzo (obbligazioni, prestiti bullet/ammortamento, azionista, ecc.)
✅ Basse commissioni: i rendimenti sono già al netto delle commissioni della piattaforma. Questo evita di ricalcolare il rendimento visualizzato. Dobbiamo tuttavia segnalare la presenza di alcune commissioni sui prelievi di fondi, ma solo su alcune piattaforme e a seconda del metodo di pagamento.
Gli svantaggi del crowdfunding immobiliare
❌ Bloccare i fondi: non è proprio uno svantaggio, ma piuttosto un punto di attenzione. Impossibile recuperare i vostri fondi prima della scadenza. Impossibile anche rivendere i vostri titoli di debito sul mercato secondario.
❌ Un rischio molto reale di insolvenza: il crowdfunding immobiliare non è un investimento garantito. Rischi di fallimento dell’operatore immobiliare, rischi legati ai tempi di consegna, rischi legati alla commercializzazione dei lotti costruiti, grandi incidenti di cantiere, ecc. I rischi sono reali.
Anche sulle piattaforme più selettive, i ritardi di pagamento esistono. A maggior ragione, le restrizioni legate alle misure sanitarie hanno accentuato i ritardi nella costruzione.
Guardando più da vicino ogni piattaforma, ecco alcune statistiche sui ritardi alla fine del 2021:
| Statistiche di default sulle principali piattaforme dal loro lancio | ||
| Piattaforma | Tasso di inadempienza (ritardo > 6 mesi) | Tasso di perdita (inesigibile) |
| HOMUNITY | 2,72% | 0% |
| LENDOPOLIS | 0% | 0% |
| FUNDIMMO | 0,88% | 0% |
| ANAXAGO | 1,81% | Non comunicato |
| WISEED | 3,72% | 0,21% |
Quali sono i rendimenti del crowdfunding immobiliare?
I rendimenti medi annuali serviti dal crowdfunding immobiliare sono regolarmente superiori al 9%: alla fine del 2021, era del 9,26% secondo il barometro annuale dell’aggregatore hellocrowdfunding.com. Si tratta di un rendimento al netto delle tasse, ma non dei contributi previdenziali.
Questo tipo di performance è molto al di sopra di quello che ci si aspetterebbe da un investimento mainstream.
| Rendimenti medi del crowdfunding immobiliare | |||||
| 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | |
| Rendimento medio | 9,26% | 9,34% | 9,40% | 9,52% | 9,61% |
| Importo raccolto | 958 millioni € | 525 millioni € | 376 millioni € | 184 millioni € | 115 millioni € |
I rendimenti del crowdfunding immobiliare possono superare il 10% annuo a seconda della piattaforma, sempre al netto delle commissioni di gestione.
Qui è importante notare che questi tassi d’interesse iniziano a decorrere dalla data effettiva dell’emissione dell’obbligazione. Questa data è di solito 12 giorni dopo la fine dell’abbonamento. Finisce non appena viene effettuato il rimborso.
Tra le piattaforme che offrono i rendimenti più interessanti ci sono Homunity e Lendopolis.
Homunity si distingue anche per le sue statistiche di inadempienze e ritardi di pagamento molto basse. Per questo motivo, i progetti che offre hanno una durata di 12 mesi. Una politica selettiva che sembra dare i suoi frutti.
| Rendimenti interessanti sulle piattaforme Homunity e Lendopolis | ||
| Piattaforma | Homunity | Lendopolis |
| Redditività lorda | 9,2% | 6,2% |
| Tasso di inadempienza | 0% | 0% |
| Tasso di ritardo nei pagamenti (*) | 0% | 0% |
| Tipo di investimento | Obbligazioni | Obbligazioni |
| Durata dell’investimento | Da 12 a 36 mesi | Da 12 a 36 mesi |
(*) Nota sul ritardo nei pagamenti: in caso di ritardo nel rimborso del capitale, gli interessi continueranno a maturare fino al completo pagamento del capitale e degli interessi.
Rendimenti interessanti
Prendiamo l’esempio del progetto Wood Up, che ha condotto la sua campagna di crowdfunding su Homunity. Il progetto consiste nella costruzione di un complesso residenziale di 107 unità e di locali commerciali nel cuore di Bruneseau, nel 13° arrondissement di Parigi. Per completare i 6 milioni di euro forniti dallo sviluppatore, sono stati richiesti 2 milioni di euro su Homunity.
728 investitori hanno risposto e l’operazione è stata chiusa in pochi giorni il 21 febbraio 2020. Gli interessi al 10% hanno iniziato a maturare il 10 marzo 2020. La durata del lavoro è fissata a 2,5 anni. Il rimborso è previsto per il 21 ottobre 2022.
Per riassumere:
- Qui i tassi d’interesse sono quindi applicabili dal 10 marzo 2020 al 21 ottobre 2022
- L’investimento dura quindi 955 giorni
- Un investitore che ha investito 10.000 euro guadagnerà in teoria 2.616 euro di interessi lordi
- Togliendo la flat tax del 30%, guadagna 1.832 euro di interessi netti
- Il 21 ottobre 2022, l’investitore riceverà 11.832 euro in capitale e rendimento netto
| Homunity: esempio del progetto Wood Up | |
| Nome del progetto | Wood Up |
| Piattaforma di crowdfunding | Homunity |
| Importo da raccogliere | 2 milioni euro |
| Numero di investitori | 728 |
| Fine del periodo di raccolta fondi | 21 febbraio 2020 |
| Fine stimata del progetto | 21 ottobre 2022 |
| Tasso di interesse | 10% |
| Importo principale | 10 000 € |
| Durata dell’investimento | 955 giorni |
| Rendimento lordo | 2616 € |
| Ritorno netto | 1832 € |
Su Homunity, il ritorno del progetto è annunciato all’inizio della collezione. Qualunque siano i cambiamenti del progetto, l’investitore riceve il tasso inizialmente annunciato.
Se c’è un ritardo, cambia solo la durata del progetto. Il tasso di rendimento rimane invariato.
In quali tipi di progetti dovrei investire?
Nel crowdfunding immobiliare, ci sono due tipi di progetti in cui si può investire:
- Progetti diretti
- Progetti attraverso l’emissione di obbligazioni: il più comune
✅ Per un investimento diretto, gli investitori detengono una quota in una società civile di costruzione e vendita (SCCV).
Diventano azionisti a pieno titolo allo stesso modo del promotore immobiliare. Per ottenere un rendimento, gli investitori vendono le loro azioni con una plusvalenza predeterminata.
Tuttavia, per motivi di regolamentazione, l’investimento è fatto attraverso una SAS. Con l’investimento diretto, non c’è un rendimento o un orizzonte predefinito.
✅ Con un investimento obbligazionario, mettete il vostro capitale a disposizione della SCCV a spese del progetto.
Il capitale viene dato in cambio di obbligazioni con durata, scadenze e tassi d’interesse noti in anticipo.
L’immobiliarista assume quindi un debito a condizioni fisse.
In pratica, questi due investimenti sono abbastanza simili, poiché l’accordo comporta più o meno lo stesso flusso di fondi. Le azioni sono ricomprate dallo sviluppatore alla fine del progetto. Le obbligazioni sono rimborsate per intero con gli interessi alla fine del progetto.
Le piattaforme evitano di essere troppo esplicite su questo, preferendo evidenziare gli aspetti relativi alle prestazioni e ai rischi del progetto.
Come scegliere la migliore piattaforma di crowdfunding immobiliare?
Per scegliere la migliore piattaforma di crowdfunding immobiliare, è necessario prendere in considerazione alcuni criteri di selezione come il track record della piattaforma, il rendimento proposto, il tasso di default, ecc.
La serietà della piattaforma è la prima garanzia del successo del vostro investimento. Con una piattaforma affidabile, si riduce notevolmente il rischio di controparte.
Non cadete nella trappola di scegliere solo la piattaforma che offre il rendimento più alto.
Criteri per scegliere una piattaforma di crowdfunding immobiliare
I criteri per scegliere una piattaforma di crowdfunding immobiliare sono
- Storia
- Accreditamento
- Performance
- Livello di rischio
- Relazione con il cliente
✅ Storia: la raccolta è raddoppiata nel 2021, da 500 milioni a 1 miliardo di euro. Così come il numero di piattaforme. Molte piattaforme sono fallite dal 2010. È quindi preferibile investire solo in una piattaforma con più di 5 anni di esistenza, come Homunity. Le piattaforme esperte offrono anche un po’ di senno di poi e analisi statistiche.
Approvazione: una piattaforma può operare solo con lo status di intermediario di finanza partecipativa (IFP) o di consulente di investimento partecipativo (CIP). Quest’ultimo tipo di autorizzazione è preferibile, poiché è concesso dall’AMF. La licenza IFP è concessa da ORIAS, che non è la stessa cosa in termini di garanzie e controlli.
✅ Performance: una piattaforma interessante deve mostrare un rendimento annuale tra l’8 e il 10%. Questo ritorno deve essere regolare per almeno 3 anni. Ma non è tutto, un tasso di inadempienza vicino allo 0% e un tasso di ritardi nei rimborsi inferiore all’1% fanno anche parte dei criteri di rendimento.
✅ Livello di rischio: Homunity, la migliore piattaforma di crowdfunding immobiliare, non ha registrato alcun default finora. Certo, il rischio esiste anche per i migliori, ma dovrebbe rimanere un’eccezione. Una piattaforma con un tasso di default superiore al 2% è già un rischio significativo.
✅ Servizio clienti: la qualità del servizio clienti è di primaria importanza quando si sceglie una piattaforma di crowdfunding immobiliare, ma non è decisiva. Contatta il tuo consulente solo occasionalmente. Tuttavia, questo servizio deve essere competente e reattivo quando lo si richiede. Questo è un altro segno della serietà della piattaforma.
Confronto delle piattaforme di crowdfunding immobiliare
| Le migliori piattaforme di crowdfunding immobiliare: confronto | ||
| Piattaforma | Homunity | Lendopolis |
| Data di lancio | 2016 | 2014 |
| Stato della piattaforma | Consulente per l’investimento partecipativo (CIP) | Consulente per l’investimento partecipativo (CIP) Intermediario finanziario partecipativo (PFI) |
| Numero di progetti finanziati | 305290,1 millioni € | 41189,6 millioni € |
| Comunità di prestito | 18.700 prestatori | 12.244 prestatori |
| Rendimento medio | 9,2% | 6,2% |
| Tipo di investimento | Bond | Bond Azionista |
| Biglietto minimo | 1000 € | 20 € |
| Tasse | Nessuno | Nessuno |
| La nostra opinione | 4,4/5 | 4/5 |
| Più informazioni | Vedere l’offerta | Vedere l’offerta |
Homunity è una piattaforma di crowdfunding immobiliare pura, anche se i progetti che ha finanziato sono meno di quelli di Lendopolis. Anche il biglietto d’ingresso (1000 euro) è più alto della media del mercato.
Ha le migliori statistiche sul rendimento al netto delle inadempienze sul mercato. Offre anche una moltitudine di progetti interessanti nel suo catalogo, che permette agli investitori di diversificare il loro investimento attraverso diversi progetti.
Homunity appartiene al gruppo Tikehau Capital, uno dei principali attori nel settore del private equity europeo.
✅ Lendopolis si concentra dal 2019 sul crowdfunding di progetti di tipo energie rinnovabili (RE). Una nicchia redditizia, rispetto all’immobiliare puro.
La piattaforma è di proprietà di Banque Postale dal 2017. I creatori di Lendopolis sono anche dietro KissKissBankBank, che è stato anche acquistato da Banque Postale.
Homunity: il miglior sito di crowdfunding immobiliare
| Informazioni generali | |
| Data di lancio | 2014 |
| Numero di progetti finanziati | 305 |
| Importo raccolto dal lancio | 290,1 millioni € |
| Performance | |
| Rendimento medio | 9,02% |
| Tasso di inadempienza | 0% |
| Tasso di ritardo nei pagamenti | 0% |
| Investimento | |
| Tassa di gestione | Nessuno |
| Tipo di investimento | Obbligazioni |
Su Homunity, la qualità dei progetti è una costante. I progetti vanno in diretta in pochi minuti, e tu devi essere reattivo! Non è quindi sorprendente che su 51.000 utenti registrati, solo 18.600 siano prestatori.
In media vengono proposti alla comunità 7 progetti al mese, per una raccolta media di 795.000 euro. Va notato che l’importo minimo da investire è di 1000 euro.
Poiché il numero di progetti è stato problematico dall’inizio della pandemia, Homunity ha recentemente offerto altri tipi di investimenti in pietra:
- Crowdfunding immobiliare: con una quota di 5000 euro, si co-investe nell’acquisto di un immobile destinato all’affitto
- SCPI: investimento a lungo termine in cui il capitale è bloccato per circa 5 anni, con puntate minime che variano secondo lo SCPI
Ad oggi, Homunity non ha subito alcuna perdita. Più precisamente, ci sono fino al 2% di ritardi nei pagamenti, ma nessuna perdita di capitale.
Bilancio di Homunity:
| Vantaggi | Svantaggi |
| Alti rendimenti (9,02% in media) 0% di tasso di inadempienza Primo nel crowdFunding di proprietà in affitto Periodi di investimento volutamente brevi (da 12 a 24 mesi) Interessante offerta di sponsorizzazione | 8€ sui trasferimenti con carta Impossibile scaricare l’estratto conto Tassa d’iscrizione di €1000 Nessuna applicazione mobile Android/iOs |
Come investire nel crowdfunding immobiliare?
Per investire nel crowdfunding immobiliare, è necessario
- Registrati sulla piattaforma
- Acquisire familiarità con i progetti
- Finanziare il tuo conto
- Investire
- Segui i tuoi investimenti
Prendiamo l’esempio di un tipico investimento su Homunity.
Passo 1: Registrazione su Homunity
Quando ti registri, Homunity ti chiederà un’e-mail e una password. Puoi usare la password suggerita dal tuo browser.
Inserisci le tue informazioni personali: nome, cognome, numero di telefono.
Ricordati di verificare il tuo account, è un passo obbligatorio.
Passo 2: familiarizzare con i progetti
Una volta convalidata la registrazione, potrai accedere al catalogo dei progetti Homunity.
Per ogni progetto sono disponibili le seguenti informazioni:
- Promotore: nome, dettagli di contatto, team di gestione
- Scadenze e informazioni: ubicazione, numero di lotti, durata della costruzione
- Informazioni finanziarie sul progetto e sullo sviluppatore
Un file dettagliato può essere scaricato in formato Pdf.
Sentitevi liberi di usare il simulatore per vedere cosa può portare il progetto per diversi scenari di investimento.
Homunity: opinione e test della piattaforma di crowdfunding immobiliare
Passo 3: Finanziare il tuo conto
I metodi di pagamento accettati sono :
- Carta di credito (8€ per transazione)
- Bonifico bancario (gratuito)
Le transazioni sono elaborate da un partner (MangoPay). Attenzione agli addebiti sui pagamenti con carta.
Il deposito iniziale è di 1000€ indipendentemente dal metodo di pagamento.
Passo 4: investire
Il biglietto minimo è di 1000 euro. Il processo di investimento è guidato passo dopo passo, non c’è complessità.
Passo 5: Monitoraggio dell’investimento
Il monitoraggio avviene tramite un cruscotto. Tutte le informazioni sono raggruppate in questa console, compresi i progressi.
Il servizio clienti può essere contattato allo 01 85 09 28 12.
E la tassazione?
La tassazione del crowdfunding immobiliare è la stessa degli investimenti a reddito fisso: obbligazioni, mini-bond, buoni di risparmio.
C’è quindi un unico prelievo forfettario del 30%: un prelievo del 12,8%, più i contributi sociali del 17,2%. La tassazione scatta a livello delle piattaforme stesse: si riceve un interesse netto.
Le detrazioni fiscali sono fatte al momento del rimborso. Sono poi restituiti all’amministrazione dalla piattaforma sotto forma di deduzioni dal reddito da capitale immobiliare.
Esempio:
Per un investimento di 10.000 euro con un tasso di interesse annuo del 10%, su un periodo di 2 anni, l’investitore riceve 2.000 euro di interessi lordi.
Una volta detratto il 30%, all’investitore restano 1.400 euro di interesse netto. Un rendimento lordo del 10% equivale a un rendimento netto del 7%.
| Tassazione del crowdfunding immobiliare: esempio | |
| Importo dell’investimento | 10 000 € |
| Durata dell’investimento | 24 mois |
| Interesse lordo | 2 000 € |
| Tassazione (flat tax 30%) | – 600 € |
| Interesse netto | 1 400 € |
Alcuni dettagli aggiuntivi:
✅ L’investimento in crowdfunding immobiliare non è incluso nella base di calcolo dell’imposta sul patrimonio immobiliare (IFI). In pratica, non si possiede una proprietà. Lei è solo un creditore di un promotore immobiliare.
Si può optare per la tassazione sulla scala progressiva piuttosto che la tassazione sul PFU. Attenzione: l’opzione è globale e si applica a tutti i tuoi guadagni finanziari (plusvalenze, redditi da titoli). L’opzione viene esercitata al momento della presentazione della dichiarazione dei redditi.
Tassazione del crowdfunding immobiliare: esenzione dal prelievo
È possibile richiedere l’esenzione dalla tassa del 12,8%. Ma solo se il vostro reddito fiscale di riferimento è inferiore a 25.000 euro (50.000 euro se siete tassati in comune).
In questo caso, la piattaforma ti pagherà solo gli interessi al netto delle detrazioni sociali (17,2%).
Tassazione del crowdfunding immobiliare: dedurre le perdite su progetti falliti
È possibile dedurre il capitale perso a causa dell’inadempienza di un mutuatario. Ma non in un modo qualsiasi: dovete avere un certificato di inesigibilità della vostra piattaforma.
Il limite di deduzione è fissato a 8.000 euro.
Si prega di notare che questa dichiarazione non è automatica. In altre parole, l’IFU fornita dalla vostra piattaforma non lo include mai. Sta quindi a voi inserire le cifre nella dichiarazione: dovete sottrarre l’importo del reddito dell’anno fiscale.
Le perdite possono essere riportate fino a 5 anni.
Conclusione: la nostra opinione sul crowdfunding immobiliare
Secondo noi, i risultati del crowdfunding sono molto positivi. Un investimento che rende in media il 9,3%, al netto delle commissioni di gestione, con un rischio di insolvenza inferiore all’1%. Chi può batterlo?
Il crowdfunding è destinato a trovare il suo posto nel tuo portafoglio, se non lo ha già fatto.
Non è un caso che la raccolta di fondi sia raddoppiata nel 2021, superando 1 miliardo di euro. Con un rendimento medio del 9,26%, l’annata 2021 continua lo slancio degli anni precedenti.
Il settore sta anche diventando più sicuro:
- Le piattaforme più piccole e quelle in difficoltà stanno scomparendo mentre i grandi gruppi o i concorrenti prendono il sopravvento
- I ritardi nei pagamenti legati alle restrizioni sanitarie nei cantieri stanno gradualmente scomparendo (il tasso di inadempienza è stato limitato allo 0,16%, rispetto ai picchi dello 0,57% alla fine del 2019)
Un punto di attenzione riguarda l’impatto della crisi sanitaria sui programmi immobiliari. È importante sapere che ci vogliono da 18 a 36 mesi dalla fine del periodo di raccolta alla chiusura dei rimborsi.
L’impatto reale della crisi sanitaria sarà quindi misurato a partire da giugno 2022, o al più tardi da dicembre 2022. Ci aspettiamo tassi di perdita fino al 3%, anche per le migliori piattaforme.
Fortunatamente, 10 delle principali piattaforme hanno concordato un meccanismo di garanzia del capitale per affrontare questo problema. Questa si chiama assicurazione del prestito ed è sottoscritta da Marsh. Finple è la prima piattaforma ad aver annunciato il lancio del suo meccanismo.
Ci aspettiamo presto annunci dai leader del settore, a cominciare dal nostro giocatore preferito Homunity.
FAQ sul crowdfunding immobiliare
Come funziona il crowdfunding immobiliare?
Il crowdfunding immobiliare si basa sulla partecipazione del pubblico. Uno sviluppatore immobiliare o un commerciante di proprietà in cerca di fondi passa attraverso una piattaforma di crowdfunding per prendere in prestito denaro dagli individui. Rimborsa il capitale alla fine di un periodo predeterminato (da 6 a 36 mesi), e paga gli interessi a intervalli regolari. Entro la fine del 2020, si stima che 800 operatori immobiliari abbiano utilizzato questo meccanismo, con un totale di 589 progetti finanziati.
Come scegliere una piattaforma di crowdfunding?
Per scegliere una piattaforma di crowdfunding, puoi iniziare classificando le piattaforme per età. Tra i più esperti, dovresti guardare indicatori come il numero di progetti finanziati, l’ammontare del finanziamento e soprattutto le statistiche di default. Solo allora si dovrebbe guardare il tasso di rendimento (redditività interna dei progetti). Infine, per assicurarvi che state lavorando con un intermediario di prestiti regolamentato, controllate con quale tipo di approvazione opera la piattaforma: IFP o CIP?